<< назад   вперед >>   Отправить E-mail авторам   На главную...   На сайт ИОО
  Электронные учебники Кафедра экономической теории Информация о 'Летних школах' HESP Список выполненных проектов Научные публикации   На сайт КемГУ
 
   
   
   
   
   
   / Макроэкономика

 

Макроэкономика. Проблемные вопросы.

Тема 10. Основные макроэкономические проблемы
Тема 11. Инфляция и безработица
Тема 12. Цикл экономической конъюнктуры
Тема 13. Деньги и кредит, их роль в функционировании рыночной системы
Тема 14. Кредитно-денежная политика государства
Тема 15. Финансы государства
Тема 16. Финансовый рынок
Тема 17. Экономический рост
Тема 18. Экономическая политика государства
Тема 19. Международные экономические отношения

Тема 10. Основные макроэкономические проблемы.

Дефлирование

Особенности дефлирования: в США, Канаде и Австралии используется метод “гедонистического ценообразования”, при котором в дефляторе цен отражается улучшение технических и потребительских характеристик товаров. Иными словами, часть роста цен приписывается повышению качества, что при дефлировании дает большие реальные объемы (МЭ и МО.-1996.-№2.-С.72).

Мультипликатор.

Мультипликативный эффект проектов инвестиций в нефтегазовую промышленность для России - 1,9. Для сравнения: Норвегия - 1,6-1,7, Австралия - 1,8-2,4, Мексиканский залив США - 2,1. (“Общество и экономика”. - 1998. - №1. - С.177).

Для потенциального ВВП индекс загрузки оборудования - 86% (“Вопросы экономики”. - 1998. - №2. - С.55).

Сбережения населения, хранящиеся “в чулках” у российских граждан, по оценкам экспертов составляют от 15 до 60 млрд. долл. Это - в основном сбережения “челноков”, товарооборот которых за 1995 год составил почти 10 млрд. долл. (при том, что доходы от экспорта нефти - 12,5 млрд. долл. (“Эксперт”. - 1996. - №27. - С.18).

Наивысшая норма сбережений в 1990-1993 гг. отмечена в Китае (37%), Южной Корее (35%), Японии (34%), и Тайване (29%). В течение последних 10 лет 14 из 20 самых быстрорастущих экономик имели нормы сбережений более 25% ВВП и ни в одной она не была ниже 18%. Напротив, 14 из 20 наиболее “замедленных” экономик имели нормы сбережений ниже 15% (МЭ и МО. - 1996. - №2. - С.77-78).

Норма личных сбережений домохозяйств: Япония - 13,1%, США - 4,1%, Великобритания - 5,7%, Франция - 9,2%, Германия - 11,6% (Япония: мифы и реальность. - М.: Издательская фирма “Восточная литература” РАН, 1999. - С.39).

Бережливость китайцев: из средней зарплаты в 1000 юаней откладывается 300-400, по стране норма сбережений составляет почти 40% (“Эксперт”. - 1997. - №18. - С.24).

В конце 1995 г. граждане и фирмы, согласно имеющимся оценкам, владели 43 млрд. долл. в иностранной валюте, что составляло более 10% ВВП 1995 г. Норма личных сбережений в России в последние годы высока и даже повышается в основном только за счет вложений в валюту, которые как раз и являются формой утечки капитала. Рублевые сбережения снизились с 20% от располагаемых доходов в 1992 г. до 6-8% в 1996-97 гг.(“Вопросы экономики” - 1997. - №12. - С.103-104).

Сбережения и инвестиции

Валовые капвложения, в % к ВВП, 1995год: США - 17,4; Япония - 29,4%; ЕС - 18,4%. Валовые сбережения, в % к ВВП, 1995год: США - 15,7%; Япония - 32,1%; ЕС - 19,8% (МЭ и МО. - 1996. - №2. - С.79).

Общий объем инвестиций из всех источников финансирования за все годы кризиса (1992-1996 г.) уменьшился в 3,5 раза и сегодня составляет лишь 28-29% от уровня 1991 года. Одновременно значительно снизилась и доля инвестиций в ВВП: если в докризисный период капвложения составляли порядка 20% ВВП, то в 1995 году - 10,8%, а в 1996 - около 9%.(“Эксперт”. - 1997. - №1. - С.16).

По данным МБРР, в 1994 году объем внутренних инвестиций (валовое накопление) составил: у беднейших стран - 17% от ВВП в среднем; у богатейших индустриальных держав - 23%; у быстро растущих азиатских “тигров” - 36%; в США - 16%; в Германии - 22%; в Японии - 30%; в Таиланде- 40%; в Китае - 42%; в России колеблется от 30 до 27% (“Известия”. - 1996. - 22 окт.).

После отпуска цен масштабы совокупных сбережений за один только 1992 год сократились более чем в 1,7 раза, а к концу прошлого года сберегаемые экономикой ресурсы снизились до 20-21% от уровня 1991 года. Совокупные ежегодные валовые сбережения в России оцениваются в 120-125 млрд. долл. в год. Сбережения госсектора: величина отрицательная. Сбережения предприятий производственной сферы и некоммерческих организаций: здесь традиционно формируется подавляющая часть валовых сбережений в стране - более 58%. Сбережения населения: на них приходится около 28% национальных сбережений. За годы кризиса инвестиции в основной капитал снизились в 3,5 раза. В 1997 г. Они составили лишь 28,6% от уровня 1991 года. Норма валового накопления основного капитала упала с 27% ВВП в 1990 г. до 8,7% в 1997 г. ( в развитых странах во времена оживления и подъема норма валового накопления обычно достигает уровня 30-40% и выше). Доля валового накопления основного капитала в составе валовых сбережений снизилась с 93% в 1990 г. До 64-66% в 1995-96 гг. Для вывода страны на траекторию устойчивого роста нынешняя норма накопления должна возрасти с 20% до 30-36% ВВП.

Теневая экономика.

Критический показатель удельного веса теневой экономики в ВВП составляет 40-50%. Российская экономика подошла к этому рубежу (“Эксперт”.-1996. - №27. - С.18).

По оценкам МВД, в теневой экономике России крутится примерно 50-60 трлн. рублей (“Эксперт”. - 1996. - №48. - С.58).

В общемировом масштабе удельный вес неформального производства оценивается в 5-10% ВВП. При этом в африканских странах данный показатель достигает 30, а в России - 40 и более процентов (“Российский экономический журнал”. - 1996. - №8. - С.14).

В таких странах, как США, Англия, Франция и Канада, объем продукции, получаемой от всех видов теневой деятельности, составляет 3-9% ВНП, а в Италии этот показатель достиг 30% (“Человек и труд”. - 1996. - №5. - С.18.).

Госкомстат России оценивает - и соответственно включает в ВВП - теневой сектор экономики в размере 23% суммарного показателя. Вилка неофициальных оценок весьма широка - от 30 до 50%. В начале 1997 года Госкомстат увеличил размер дооценки (коэффициент досчета) (“Эксперт”. - 1997. - №27. - С.6).

Утечки капитала

Существует несколько методик, позволяющих оценить объем капитала, приходящего на международный финансовый рынок из России. Поэтому становится очевидной причина расхождения оценок экспертов: в течение 1992-1998 гг. объём вывоза капитала, по разным расчетам, колебался в диапазоне от 40 млрд. до 400 млрд. долл. Минимальная оценка - 40 млрд. долл. - основывалась на данных платежного баланса страны (движение капитала главным образом отражены в статье "Чистые ошибки и пропуски"). Максимальный уровень - 400 млрд. долл. - был выведен на базе данных Генеральной прокуратуры и Министерства внутренних дел РФ, которые исходили из реального объема средств, затраченных российскими гражданами на покупки за границей. Между двумя полюсами спектра находится еще несколько оценок: 230 млрд. долл. - по расчетам Министерства экономики РФ, 130-140 млрд. - по оценкам ЦБР, 130 млрд. - по данным агентства международного делового консультирования "Fitch", 50-60 млрд. долл. - по данным Всемирного банка и Парижского клуба. Таким образом, объем капитала, вывезенного за период до начала 1999 г., можно оценивать примерно в 150-200 млрд. долл. Данные, относящиеся к различным периодам времени, показывают, что динамика вывоза капитала непостоянна. К примеру, по сведениям МВД РФ, пик вывоза капитала - 15-20 млрд. долл. В год - приходится на 1992-1993 гг. В настоящее время он составляет 9-14 млрд. долл. В год. В Министерстве финансов и Министерстве экономики на сегодняшний день этот уровень оценивается в 10-15 млрд. долл. в год (Вопросы экономики. - 2000. - №2. - С.16). Отрицательное сальдо трансграничных потоков российского капитала сократилось за последние пять лет вдвое, в том числе в минувшем году - почти на треть: с 17-18 до 12-13 млрд. долл. (“Эксперт”. - 2002. - №1-2. - С.19)

Эффект богатства

Непрекращающееся падение курсов акций привело к образованию замкнутого круга проблем. Потери инвесторов от обесценения акций ведут к снижению потребительского спроса. В США с марта 2000 г. по март 2001г. частные инвесторы стали "беднее" на 10 трлн. долл. Снизившийся спрос сокращает объем продаж. Компании, сталкиваясь с проблемой сбыта, сокращают производство (МЭ и МО. - 2001. - №8. - С.4).

Тема 11. Инфляция и безработица

Безработица:

В январе 1996 года уровень безработицы составил 9% в Австрии, 12% - в Германии и Франции, 5,8% - в США, 3% - в Чехии, 17% - в Польше, 3,2% - в Японии (“Человек и труд”. - 1996. - №8. - С.33).

Виды инфляции

Существует следующая оценка вклада различных факторов в инфляцию, характерную российской экономике в 2001 году:
  • вклад роста цен на продукцию естественных монополий - 36%;
  • вклад монетарных факторов - 27%;
  • остальное приходится на инфляционные ожидания. (Эксперт. - 2001. - №37. - С.62).

    Гиперинфляция

    Первое, что необходимо отметить, это необычную продолжительность югославской гиперинфляции, которая (по общепринятым критериям измерения, инфляция свыше 50% в месяц) длилась 22 месяца (помесячные темпы инфляции отражены в табл. 1). Лишь Никарагуа в 1987-1991 гг. (48 месяцев) и Китай в 1947-1949 гг. (26 месяцев) продемонстрировали примеры более длительной гиперинфляции. Таким образом, она длилась значительно дольше, чем наиболее близкая к ней к ней по продолжительности гиперинфляция в Венгрии (1946 г.) - 12 месяцев, в Греции (1944 г.) - 13 месяцев и в Германии (1923 г.) - 16 месяцев (Вопросы экономики. - 1995. - №7. - С.107).

    Тема 12.Цикл экономической конъюнктуры

    Экономический цикл, его фазы

    Цикл в автомобилестроении. Многолетние наблюдения за североамериканским рынком показали, что автомобиль в США в среднем эксплуатируется 13-15 лет. Поэтому динамика продаж каждый год совпадает с динамикой 13-15 лет назад. Начало 90-х в США было периодом репрессии, из-за чего в 2001-2004 годах спрос должен сокращаться.

    Кроме того, активность авторынка в 90-е годы во многом была завязана на американский "фондовый пузырь". В своё время анализ периодов стагнации и роста на авторынке США привел председателя ФРС Алана Гринспена и экономиста этой организации Деррела Коэна к идее разработать модель прогнозирования для данного рынка. Опираясь на макроэкономические показатели и настроения потребителей, она позволяет рассчитать объемы потенциального спроса на автомобили в ближайшие годы. Как показало применение модели Гринспена - Коэна на практике, определяющую роль играет фондовый рынок и размер дохода покупателя, который идет на покрытие кредиторской задолженности. Ежегодный рост фондового рынка на 20% и более создает "ощущение богатства", что при выборе автомобиля важнее процентных ставок и роста доходов. Однако, если значительная доля личного дохода изымается кредиторами, новое кредитование под покупку машины невозможно. Сегодня индексы Dow Jones и NASDAQ существенно ниже исторических максимумов 1999-го и 2000 года, а на обслуживание потребительских кредитов американцы в среднем тратят 24% личного дохода против 20.65% в 1997 году. Таким образом, предпосылок для роста продаж новых машин в США сегодня нет ("Эксперт". - 2001. - №38. - С. 47).

    Отраслевой кризис: целлюлозно-бумажная промышленность. Аналитики теперь ставят под сомнение традиционность пяти-семилетних циклов, а сам рынок стал вести себя нетипично и даже непредсказуемо. По мнению специалистов, сегодня практически невозможно строить прогнозы даже на ближайший год. Начавшийся в начале 1999 года подъем конъюнктуры продолжался лишь до середины 2000 года: цены на целлюлозу выросли на 30%, на упаковочные материалы - на 30%, на бумагу - в среднем на 10%. Но уже в середине того же года появились симптомы спада. С этого момента на лондонской бумажной бирже Pulpex цены на целлюлозу стали падать: с рекордных 913 долларов за тонну в апреле 2000 года до 390 долларов к концу 2001 года. Сегодня цена колеблется в пределах 300 - 400 долларов за тонну.

    Почему обвалились цены? Главная причина кризиса - усиливающаяся тенденция перепроизводства. Повсеместно в мире вводятся новые мощности: построены и строятся целлюлозные заводы в Бразилии, в странах Юго-Восточной Азии, в Китае (“Эксперт” - 2002. - №3. - С. 22)

    Модификация цикла

    Термин “кризис” был заменен на “рецессию”, “деловой цикл” - на “кризис экономического роста”, “кризисная политика” - на “точечное регулирование”. Это было обусловлено тем, что изменилась динамика основных экономических индикаторов - занятости, накопления капитала, процентных ставок, прибыли. В послевоенные годы изменялись не абсолютные показатели, а темпы роста. Нестабильность экономического роста сменилась чередованием фаз либо быстрого, либо медленного роста (Ван дер Вее Г. История мировой экономики. 1945-1990. - М.: наука, 1994. - С.40-41).

    Институциональные изменения в послевоенной экономике вели к сглаживанию цикла. Осуществлялось постоянное давление на спрос. Появилась система мер, когда падение одного компонента спроса не распространялось на другие компоненты спроса, общий спрос удерживался на высоком уровне. Эти меры - кооперация в целях развития мировой торговли, система социальной защиты, прогрессивное налогообложение, рост госрасходов (Ван дер Вее Г. История мировой экономики. 1945-1990. - М.: наука, 1994. - С.47).

    Антициклическое регулирование экономики

    Меры антициклического регулирования в экономике США. Основная причина столь быстрого улучшения в начале 2002 года макроэкономических показателей в США - увеличение расходов потребителей и правительства. Расходы потребителей в IV квартале выросли на 5.4% (самый высокий показатель за последние два года). Причем обусловлено это было не только покупкой подарков к рождественским праздникам, но и активным приобретением товаров длительного пользования - автомобилей, стиральных машин, телевизоров, персональных компьютеров. Благодаря дешевым кредитам расходы американских потребителей на эти товары достигли в IV квартале 2001 года максимальной величины за последние пятнадцать лет. Правительство же резко увеличило расходы на оборону: с октября по декабрь на эти цели было выделено втрое больше средств, чем с июля по сентябрь. Столь резкое увеличение активности потребителей и правительства привело к резкому снижению запасов товаров на складах, что, естественно, должно мотивировать компании увеличить выпуск продукции. Такие компании, как General Motors и Dell Computers, уже объявили об увеличении производства: в ближайшие месяцы они ожидают нового всплеска спроса. Потребительский бум в США был во многом достигнут благодаря политике Федеральной резервной системы, на протяжении прошлого года одиннадцать раз снижавшей базовую процентную ставку, которая сейчас составляет 1.75% - самый низкий за последние сорок лет уровень (Миркин Я. Сценарии неизвестного. - Эксперт. - 2002. - №5. - C. 54

    Стагфляция, меры борьбы с нею.

    Спад производства и рост безработицы - условие слома инфляционных ожиданий. Определяют “коэффициент жертв” - соотношение между излишней безработицей (выше естественной) и снижением уровня инфляции. В период борьбы с инфляцией в США, за период 1980-84 гг., этот коэффициент был равен 1,5 (постоянное снижение темпов инфляции на 1% в год требует “излишней безработицы” порядка 1,5% в год). Если бы правительство желало сломить инфляцию за год, то фактический уровень безработицы должен был бы превышать “естественный” на 11%, а спад производства был бы 22%. “Жертвы могут оказаться тем более значительными, чем выше в общей структуре рабочей силы доля относительно малоквалифицированного труда (“Российский экономический журнал”. - 1996. - №10. - С.90).

    Тема 13.Деньги и кредит, их роль в функционировании рыночной системы

    Кредит как основа современных денег

    По официальным данным Минэкономики и Госкомстата, в 1996 году до 30% промышленного оборота происходило по бартеру, а около 15% всех сделок в экономике либо не оплачены вовсе, либо оплачены “суррогатными” деньгами (“Эксперт”. - 1996. - №30. - С.6).

    Денежные суррогаты в российской экономике:

    банковские векселя - более 30 трлн. руб., коммерческие векселя - от 100 до 300 трлн. руб. Валютная денежная масса - примерно 250 трлн. руб. (45 млрд. долл. по текущему курсу). Совокупный объем расчетных средств в экономике России (без бартера, неплатежей, вэбовок и ГКО) приближается к 700 трлн. руб., из которых только 290 трлн. (около 40%) приходится на официальный рублевый денежный агрегат М2. Норма монетизации ВВП с учетом валютной составляющей равна 24% (без нее - 12,9%) (“Эксперт”. - 1997. - №1. - С.5).

    Денежная масса

    В структуре денежной массы РФ в начале 1990х годов росла роль валюты и наличности. Доля наличных денег в агрегате М2 увеличилась с 18% в 1991 г. до 37% в 1995 г. Количество долларов США на счетах предприятий и населения оценивается в 30 млрд. долл., что сопоставимо с величиной рублевой денежной массы. (“Российский экономический журнал”. - 1996. - №9. - С.6).

    Структура денежной массы в российской экономике. По состоянию на начало августа 1996 года, из 272 трлн. руб. совокупной денежной массы 103 трлн. приходилось на наличные деньги, 105 трлн. - на вклады граждан в банках, величина депозитов предприятий производственной сферы составляла не более 50 трлн. руб., или менее 1/5 всей денежной массы. Поскольку наличность лишь отчасти обслуживала производство, то потребности производственной сферы обслуживает не более 1/3 денежной массы (“Вопросы экономики”. - 1997. - №1. - С.96).

    Долларизация экономики и распространение суррогатов денег означает замещение эмиссионного дохода российского государства эмиссионным доходом эмитентов денежных суррогатов и иностранных казначейств. США эмитирует для российского денежного рынка до 2 млрд. долл. в месяц (что эквивалентно более чем 10 трлн. рублей утрачиваемого Россией эмиссионного дохода. (“Вопросы экономики”. - 1997. - №1. - С.97).

    В российской экономике тенденция к ускорению денежного обращения четко просматривалась в течение 1992-1995 гг. Так, скорость обращения денег составляла в первом квартале 1992 г.- 6,5; первом квартале 1993 г.- 7,0; первом квартале 1994 г. - 8,4; в январе феврале 1995г.- 10,4 (“Российский экономический журнал”. - 1996. - №2. - С.43).

    За последние три года отношение денежного агрегата М2 к годовому ВВП медленно снижалось (с18% в конце 1993 года до 12,9% в конце 1996 года). При этом в 1996 году росла денежная масса, находящаяся в распоряжении домохозяйств, денежная масса предприятий стагнировала (“Эксперт”. - 1997. - №1. - С.12).

    В России с 1991 по 1995 г. соотношение денежной массы и ВВП сократилось почти в пять раз (1991 г. - 58%, 1992 г. - 31, 1993 г. - 17, 1994 г. - 16, 1996 г. - 12%)(“Российский экономический журнал”. - 1996. - №9. - С.6).

    В России в начале 90х наблюдалось резкое уменьшение коэффициента монетизации при росте скорости денежного обращения. Замедление темпов инфляции сопровождается ростом монетизации. Рост инфляции ведет к подрыву доверия к национальным деньгам и падению монетизации. Например, в разгар югославской инфляции в начале 1994 года монетизация не превышала 0,03% ВВП, а скорость денежного обращения составила 3673 раз в год, или больше 10 раз в течение суток.

    Тема 14. Кредитно-денежная политика государства

    Тема 15. Финансы государства

    Тема 16.Финансовый рынок

    Финансовый рынок

    Сегодня в сферу финансов и недвижимости США идет в три раза больше кредитов, чем в производство. Доля чисто финансовых фьючерсов, основанных на игре на процентных ставках, валютной торговле и курсах ценных бумаг, в общем объеме фьючерсных сделок в 1973-1993 гг. увеличилась с 1,8 до 64,8% (“Вопросы экономики”. - 1996. - №6. - С.120).

    Валютный рынок как часть денежного рынка

    Накопленные резидентами запасы наличной СКВ - более 60 млрд. долл. (“Эксперт”. - 1999. - №25. - С.17).

    Финансовые активы

    Ирано-иракская война: Война началась вечером, когда и фондовая и товарная биржи Нью-Йорка уже были закрыты. Закрылись же они с таким дневным результатом: цена на нефть возросла почти на два доллара за баррель и достигла тридцати двух долларов, - индекс Доу-Джонса тоже повысился - на восемнадцать с лишним пунктов.

    Кстати, газета “Нью-Йорк таймс” привела любопытную статистику - о том, как индекс Доу-Джонса реагировал на крупные исторические потрясения. Когда Австро-Венгрия объявила войну Сербии в июле 1914 года, изменения индекса были зафиксированы на уровне в минус 3,53 процента в первый же день и на уровне минус 9,67 процента - через неделю. Вторжение Германии в Польшу в сентябре 1939 года дало повышение индекса на 0, 62 процента в первый день и на 11,63 процента - через неделю. Тогда как нападение японцев в Перл-Харборе бросило индекс вниз на 3,5 и 5,03 процента соответственно. Начало вьетнамской войны - вновь падение: на 0,09 и 1,42 процента. Начало шестидневной арабо- израильской войны обернулось падением индекса в первый день и повышением его через неделю. (Известия. - 1991. - 18 января).

    Компенсационная “премия за риск” исторически составляет 5% (современная величина - 2,5%). (“Эксперт”. - 1996. - №27. - С.43).

    Фиктивный капитал в мировой экономике. Ежедневный объем сделок с валютой оценивается в 1,5 трлн. долл., то есть за год объем операций на валютном рынке на порядок превышает объем мирового ВВП и на два порядка - потребность в операциях с валютой для совершения внешнеторговых сделок. На операции с ценными бумагами приходится почти такая же сумма. Только в США в мировом кризисе может сгореть от 4 до 9 трлн. долл. фиктивного капитала, что равно объему американского ВВП за год. А по всему миру сгорит в два раза больше. Но даже в случае относительно скромной коррекции рынка на 10-15% потери составят не менее 1 трлн. долл. (“Эксперт”. - 1998. - №31. - С.24-25).

    Основные субъекты финансового рынка

    Точное число негосударственных пенсионных фондов сейчас неизвестно. По сведениям представителей Инспекции негосударственных пенсионных фондов, зарегистрировано немногим более 400 НПФ, а лицензию получили только 185 из них. НПФ “Газфонд” и “Сургутнефтегаз” являются крупными собственниками акций соответствующих структур. (“Эксперт”. - 1996. - №38. - С.51).

    Тема 17.Экономический рост

    Экономический рост как основа экономического и социального развития общества.

    Накануне распада СССР по объему произведенного ВВП занимал 4-е место в мире после США, Японии и Китая. Однако по уровню ВВП в расчете на душу населения, он за 30 предшествующих лет опустился с 35-го на 47-е место в мире (“МЭ и МО”.- 1996. - №11. - С.14).

    Сейчас РФ по абсолютному объему ВВП занимает 14е место в мире (США, Китай, Япония, Германия, Индия, Франция, Великобритания, Италия, Бразилия, Индонезия, Мексика, Канада, Ю. Корея, Россия). ВВП на душу населения: в 1950-90 годы - 21-30% от уровня США, стабильно превышал среднемировой показатель. В 1997 году (по оценке Института экономического анализа) - 15% от уровня США, что почти на 33% ниже среднемирового уровня. 102е место среди 209 стран. Нас уже опередили Доминиканская республика, Бразилия, Колумбия, Панама, Перу, Тунис, Суринам, Эквадор, Ботсвана. (“Эксперт”. - 1997. - №36. - С.8.)

    В 1991 г. Россия имела ВВП на душу населения в размере 3220 долл. и находилась в компании таких стран, как Венгрия, Венесуэла, Аргентина, Бразилия, Мексика. 80% от среднемирового и 14,5% от США. По ППС - 6930 долл. В 1997 г. ВВП на душу населения по курсу составил 2740 долл. (53% среднемирового, 9,5% от США). По ППС - 4190 долл., 66% среднемирового. Группа стран - Албания, Перу, Парагвай. (“Эксперт”. - 1999. - №1-2. - С.12.)

    Источники экономического роста.

    Американцы считают, что образование обеспечивает до 40% темпов экономического роста (“Человек и труд”. - 1996. - №9. - С.99).

    Капиталовложения в человека сравнялись, а затем и превзошли инвестиции в средства производства. К 1970 г. одни лишь затраты на образование, здравоохранение и социальное обеспечение в США превысили валовые частные и государственные инвестиции в 2 раза, в 1980 г. - уже в 3 раза, а к 2000 г. разрыв возрастет почти до четырехкратного. (МЭ и МО. - 1997. - №9. - С.86).

    По сравнению с США на единицу национального дохода у нас затрачивалось (в СССР) капитальных вложений - почти в 1,5 раза больше, стали - примерно в 1,9, электроэнергии - в 1,2, нефти - в 2, цемента - в 1,8 раза. На единицу сельскохозяйственной продукции минеральных удобрений приходилось больше в 1,4, тракторов - в 1,6 раза. (“Российский экономический журнал”. - 1997. - №11-12. - С.49). Согласно данным Р. Солоу, 87,5% прироста производительности труда в 1909-1949 гг. было обеспечено за счет фактора НТП (“Вопросы экономики”. - 1998. - №8. - С.28).

    Россия уступает Барбадосу

    Об этом говорят данные очередного “Отчета о человеческом развитии”, опубликованного Программой развития ООН (UNDP). В отчете все страны мира ранжированы по индексу человеческого развития (ИЧР) - интегральному показателю, который был предложен еще в 70-е годы экономистом Махбубом уль-Хаком для более адекватной оценки социально-экономического развития стран.

    ИЧР составляется на основе трех базовых показателей - продолжительность жизни, уровень образования и ВВП на душу населения - и варьирует от нулю до единицы. В нынешнем году максимальное значение индекса (0,932) у Канады, которая занимает первое место по человеческому развитию уже на протяжении десятка лет. Минимальные показатели (от 0,340 до 0,251) у тех африканских стран, где уже на первый год идут гражданские войны (Бурунди, Эфиопия, Сьерра-Леоне).

    Среди государств с высоким индексом человеческого развития оказались в основном экономически развитые (средний индекс для этой группы - 0,919). Для переходных экономик Восточной Европы и СНГ средний индекс равен 0,754, а для развивающихся стран - 0,637. Россия, с ее индексом 0,747, занимает 71-е место, уступая не только развитым странам, но даже Панаме, Колумбии, Кубе, Фиджи, Таиланду и Барбадосу. Причем показатель ИЧР для России сейчас значительно ниже, чем уровень человеческого развития, достигнутый СССР в начале 90-х. Хотя определенную роль в этом сыграло снижение душевного национального дохода, наиболее негативным фактором, как отмечается в отчете, стало резкое сокращение ожидаемой продолжительности жизни.

    Наибольшего прогресса в человеческом развитии достигли страны Восточной Азии. Средний индекс для новых индустриальных стран региона сегодня равняется 0,849 (это уровень США двадцатилетней давности), а для Китая - 0,701 (что близко к среднему ИЧР по миру - 0,706. (Эксперт. - 1999. - №43. - С. 7).

    Типы экономического роста.

    Движущие силы экономического роста.

    Всего, по имеющимся оценкам, на технологическую модернизацию в течение ближайших 20-25 лет должно быть направлено примерно 1.5-2трлн. долл., из которых 3/4 могут быть сформированы за счет внутренних накоплений. В ближайшие 10 лет необходимо 600-700 млрд. долл. Минимальная потребность в инвестициях, которые в короткие сроки могут продемонстрировать позитивные результаты структурной перестройки, например, привести к повышению производительности труда вдвое, по оценке Маккинзи, составляет 15-20 млрд. долл. (Вопросы экономики. - 2000. - №7. - С.13).

    Современные проблемы экономического развития.

    Термин “устойчивое развитие” впервые появился в докладе Международной комиссии ООН “Наше общее будущее” в 1987 году. Это - новая парадигма экономического развития, которая включает три аспекта: обновляемость, равенство, замкнутость. Устойчивая экономика обновляема в том смысле, что она потребляет ресурсы не быстрее, чем их восстанавливает. Она обеспечивает равенство между поколениями с точки зрения потребления ресурсов и замкнутую систему потребления ресурсов (повторное использование, рециклирование, биоразложение) (“Человек и труд”. - 1996. - №9. - С.75-76).

    Это такое развитие, при котором масштабы эксплуатации ресурсов, направление инвестиций, ориентация технического и социального развития согласуются не только с нынешними, но и с будущими потребностями. Ограничения не абсолютны, а относительны и в каждый данный момент связаны с достигнутым уровнем технического развития и социальной организации общества, а также со способностью биосферы справляться с последствиями человеческой деятельности. (МЭ и МО. - 1998. - №10. - С.15).

    Структура производства.

    Промышленная политика государства.

    В Японии до сих пор действует 20 управляющих органов по решению проблем промышленной политики: отделы промышленной структуры, промышленных финансов, руководства размещением промышленности, промышленной инфраструктуры, промышленных льгот и условий, промышленной статистики и т.д. Наряду с этим функционирует 34 правительственных органа по отраслям промышленности. (“Вопросы экономики”. - 1997. - №6. - С.45.).

    Тема 18. Экономическая политика государства

    Смешанная экономика

    Пять основных задач “смешанной экономики”: обеспечение занятости; полное использование производственных мощностей; стабилизация цен; параллельный рост зарплаты и производительности труда; равновесие платежного баланса. (Герман Ван дер Вее.-С.183). В 60х гг. произошла перемена в политической ориентации: из области технологической эффективности в пользу эффективности социальной (С.49). Была практически достигнута полная занятость.

    Формы государственного участия в функционировании смешанной экономики.

    Масштабы экономической деятельности государства в США. К настоящему времени объем государственных закупок товаров и услуг заметно превысил 1 трлн. долл. (в 1991 г. - 1087,5 млрд. долл., что составляло 19,2% ВНП). В мире нет другого покупателя, предъявляющего такой гигантский товарный спрос. Будучи работодателем для 18-19 млн. человек американское государство занимает мощные позиции и на рынке труда. По данным за февраль 1992 г., государственные предприятия и учреждения США сосредотачивали почти 17% всех занятых в несельскохозяйственном секторе страны.

    Важнейшим фактором воздействия на экономические процессы является, как известно, государственный бюджет. В конце 80-х начале 90-х г. его объем в США - и по доходам, и по расходам - значительно превзошел триллионную отметку. На 1993 г. он был определен по доходам в 1165,4 млрд. долл., а по расходам - в 1515,3 млрд. долл. Это означает, что в США проходит через бюджет около четверти ВНП страны.

    Сильные позиции государства явственно обнаруживаются и в других сферах хозяйственной деятельности. Так, федеральному правительству принадлежит около трети всех земель (в1987 г. - 724 млн. акров, т.е. 31,9%). Около 20% всего объема основного воспроизводимого материального богатства страны находится в государственной собственности. В 1989 г. это составило чуть больше 4,5 трлн. долл. (в 1970 г. - 1трлн. долл.). В 1991 г. доля государства в новом строительстве превысила 25% (108,8 млрд. долл.). Государство в США выступает и как весьма заметный контрагент на внутренних кредитных рынках. (РЭЖ. - 1994. - №2. - С.56).

    Методы государственного регулирования экономики.

    Вплоть до 80х годов в США существовали некоторые ограничения на предпринимательство: регулировались тарифы на некоторые виды услуг (телекоммуникации, энергосистемы), существовали очень жесткие рамки для банковской и страховой деятельности, фондовых и трастовых операций. Рейгановские меры по дерегулированию отпустили цены и распустили монополистов (АТТ было поделено на семь частей) (“Эксперт”. - 1996. - №33. - С.4).

    Экономическая политика, ее основные субъекты

    В последние годы для сохранения равновесия между глобальными целями политики правительства и конкретными задачами социальных партнеров во многих странах стали создаваться определенные механизмы, позволяющие предпринимателям и представителям трудящихся участвовать в разработке правительственных мероприятий. Например, Сапрокон в Японии, Национальный совет экономического развития в Англии, Комитет контрактов в Норвегии, Социальный и экономический совет в Нидерландах и т.п. (“Труд за рубежом”. - 1996. - №2. - С.5).

    Цели и инструменты экономической политики

    Типы экономической политики

    Позитивная теория экономической политики

    Преимущества “игры по правилам” перед произвольной политикой: 1. уменьшается риск принятия некомпетентных решений, питательной почвой для которых нередко является несовершенство информации; 2. снижается влияние политического бизнес-цикла на циклические колебания уровней занятости, выпуска и инфляции; 3. складываются условия для роста доверия к правительству. (“Российский экономический журнал”. - 1996. - №10. - С.91).

    Тема 19. Международные экономические отношения

    Национальная и мировая экономика

    В глобальном масштабе разрыв в доходах на душу населения высокоразвитых и слаборазвитых государств (основу которых составляет разрыв в оплате наемного труда) огромен и неуклонно растет: в 1870г. он был 11-кратным; в 1960 - 38-кратным, в 1985 - 52-кратным. (МЭ и МО. - 1996. - №10. - С.142.).

    К началу 90х годов доля мирового дохода, получаемая беднейшими слоями населения, сократилась до 1,4%. Соотношение же уровней доходов богатых и бедных увеличилась с 13:1 в 1960 г. до 60:1 в текущем десятилетии. Пятая часть населения земного шара использует 85% планетарных благ и ресурсов, в то время, как 1,3 млрд. человек живут в условиях абсолютной нищеты (МЭ и МО. - 1999. - №3. - С.34).

    Постоянно растет мировая экспортная квота (20% в 1997 г.). Этот показатель для развитых стран 27%, для развивающихся - 12% и для стран с переходной экономикой - 5,5% (без России). Экспортная квота России увеличилась с 4% в 1991 г. до 20% в 1996-97 гг., но произошло это в основном за счет двухкратного уменьшения объема ВВП. (МЭ и МО. - 1998. - №8. - С.3-4.).

    Механизм взаимодействия национальных экономик

    В 1999 г. общее число ТНК составило около 60 тыс., число их зарубежных филиалов - почти 600 тыс., накопленные ими зарубежные инвестиции превысили 4.8 трлн. долл., а их глобальные активы составляют 17.7 трлн. долл. Продажи зарубежных филиалов ТНК растут быстрее, чем мировая торговля товарами и услугами, а рост доли накопленных вывезенных и ввезенных прямых зарубежных инвестиций в мировом ВВП вдвое опережает рост доли в нем мировой торговли. Сегодня они контролируют от 1/3 до ? мирового промышленного производства, 2/3 международной торговли, около 4/5 мирового банка патентов и лицензий на новую технику, технологии и ноу хау. (МЭ и МО. - 2001. - №8. - С.18).

    РФ вступила в МВФ 1 июня 1992 года; наша квота в Фонде составляет приблизительно 6,8 млрд. долл. (МЭ и МО. - 1996. - №5. - С.6.).

    Международная торговля

    На протяжении последнего полувека темп роста мировой торговли в 1,5-2 раза превышал темпы роста производства (МЭ и МО. - 1997. - №11. - С.81).

    Выбор страной направлений специализации

    Торговые барьеры и последствия их применения

    По уровню дискриминации мы сейчас вторые после Китая. Один лишь прямой ущерб России от дискриминационных мер ее контрагентов составляет почти 1,7 млрд. долл. (“Эксперт”. - 1998. - №8. - С.11).

    С первого апреля российским самолетам Ту-134, Ил-62, Ил-76 и Ил-86 запрещено работать на рейсах в страны Европейского союза. Основанием для запрета стала высокая шумность работы двигателей этих самолетов. Министерство транспорта РФ вело переговоры с представителями ЕС об отсрочке запрета на полеты старых самолетов, но договориться об этом министру транспорта Сергею Франку так и не удалось. В качестве ответной меры Минтранс рассматривает возможность временного закрытия российского воздушного пространства для авиакомпаний Евросоюза. (Эксперт. - 2002. - №5. - C. 56).

    Политика свободной торговли и протекционизм

    Внешнеэкономическая политика государства

    Основные международные сделки и их финансирование

    По экспертным оценкам ежегодный экспорт капитала из России в 1990-1994 гг. составлял от 10 до 12 млрд. долл. и превосходил соответствующие показатели Франции. По данным зарубежной и российской печати ежемесячный вывоз капитала из России оценивается в 1,5 млрд. долл., то есть около 18 млрд. долл. в год. (“Вопросы экономики”. - 1995. - №9. - С.153).

    Российские активы за границей, не считая государственных, составили на начало 1995 года не менее 50 млрд. долл., то есть примерно столько, сколько у Бельгии или Швеции. (“Вопросы экономики”. - 1995. - №9. - С.153).

    По экспертным оценкам, российские вложения в зарубежную недвижимость за 1990-1994 гг. составили 22-25 млрд. долл. Их отличительная черта - некоммерческий характер. (“Вопросы экономики”. - 1995. - №9. - С.154).

    1996 год. Положительное сальдо торгового баланса - 20 млрд. 886 млн. долл. Пассив по статье услуг - 6 млрд. 511 млн. долл. Иностранцы, приезжая в Россию, оставили 5,5 млрд. долл., россияне за рубежом - 10 млрд. долл. Еще 5,2 млрд. долл. составляет отрицательное сальдо баланса доходов от инвестиций и оплаты труда.(“Известия”. - 1997. - 6 июня).

    Экспорт туристических услуг в нашей стране в 1996 году составил 5,5 млрд. долл., импорт - 10,597 млрд. долл. (“Эксперт”. - 1997. - №28. - С.34).

    По сообщению министерства торговли США, внешний нетто-долг страны вырос в 1996 году на 27% и достиг 871 млрд. долл. Иностранные вложения в американские активы, включая инвестиции в государственные и корпоративные ценные бумаги, а также в недвижимость, составили на конец года 4,59 трлн. долл. Стоимость же зарубежных активов, принадлежащих американцам, составляла 3,72 трлн. долл. До середины 80х годов США были крупнейшим в мире кредитором. С 1986 года США превратились в нетто-дебитора и стали крупнейшим мировым должником. Даже в расчете на душу населения брутто-долг США сегодня больше, чем у любой другой страны мира. Средства, которые иностарнцы вкладывают в США, почти равны той сумме, на которую потребление импортных благ превышает американский экспорт. таким образом, американцы умудряются проедать иностранные капложения, даже несмотря на недостаток внутреннего накопления. (“Эксперт”. - 1997. - №25. - С.55).

    Валютный курс, его влияние на экономику

    ППС рубля по отношению к доллару США и соответствующие оценки за 1993 год являются результатом сопоставлений по более чем 1100 спецификациям товаров и услуг. Разрыв между ППС и валютным курсом рубля по отношению к доллару США уменьшился с 3,87 в 1993г. до 1,65 раза в 1995г. (“Общество и экономика”. - 1996. - №1-2. - С.226).

    При росте курса доллара на 1 йену Toyota получает дополнительную прибыль в размере 100 млн. йен (810 тыс. долл.) (“Эксперт”. - 1997. - №6. - С.52).

    Международная платежная система

    Из 181 страны - участницы МВФ 140 уже присоединились к 8й статье устава фонда, определяющей условия текущей конвертируемости. (“Эксперт”. - 1997. - №37. - С.11).

    Если в 1973 году на американскую валюту приходилось 76% всех резервов, то в 1994м - уже 63%.(“Эксперт”. - 1997. - №15. - С.22).

    Доллар продолжает занимать доминирующие позиции на мировом валютном рынке. По данным Банка международных расчетов, из общего объема мировых официальных валютных резервов, составлявших в конце 1998г. 1.6 трлн. долл., около 1,1 трлн. приходилось на доллар США. Из общего объема ежедневных операций на мировом валютном рынке в 2 трлн. долл. в конце 1998г. 1,7 трлн. приходилось на операции с долларом. Доллар выступает основной валютой в структуре операций на внутренних валютных рынках развивающихся стран. На него приходится от 80 до 90% всего объема сделок. (МЭ и МО. - 2000. - №8. - С.40).

     

  •   ...в начало раздела...дальше...